Los tipos de interés presentan una relación con la estructura temporal del producto. Si lo ponemos en un gráfico podemos tener:

1. Pendiente ascendente, si los tipos de interés a corto plazo son inferiores a los tipos a largo plazo
2. Pendiente descendente, si los tipos a corto plazo son superiores a los tipos a largo plazo
3. Línea horizontal, si los tipos a corto son iguales que los tipos a largo.

La relación más normal es que los tipos a corto sean inferiores a largo, es decir, una curva de rendimientos ascendente. Tres teorías tratan de explicar la forma de la curva de rendimiento

• Teoría de la segmentación de los mercados: la pendiente de la curva depend de la oferta y la demanda. Si hay más oferta que demanda de recursos a corto y escasez a largo, la curva será ascendente y viceversa.
• Teoría de la preferencia de liquidez: la curva es ascendente porque los inversores quieren valores a corto plazo que puedan convertir a dinero con mayor facilidad (mayor liquidez). Sin embargo los prestatarios suelen preferir las deudas a largo plazo y por eso estan dispuestos a pagar mayores intereses para obtenerlas. Ambos efectos provocan que los tipos a corto sean superiores a los tipos a largo plazo.
• Teoría de las expectativas: la curva está en función de las expectativas que tengan los inversores sobre la evolución de las tasas de inflación en el futuro. Será ascendente cuando se espere un aumento de la inflación y descendente cuando se espere que disminuya esa tasa.

Estas tres teorías no explican de forma independiente esa curva, sólo como la suma de las tres, como si fueran factores que influyen (con diferente peso) en la formación de dicha estructura temporal de los tipos de interés.

Compártelo

BolsaPHP es un juego online que nos permitirá practicar o aprender a trabajar con la Bolsa sin arriesgar dinero real. Para ello una vez registrado contarás con 60.000 euros ficticios para invertir en acciones, que se comportarán como en el mercado real.

Quizás sirva como un buen “training” para atreverse a invertir en bolsa, cosa que el autor desaconseja a no ser que se tengan unos conocimientos mínimos del funcionamiento del mercado, o aunque sea, para tener rodaje cara a cualquier tipo de juego similar con premio que se presenta frecuentemente: Rankia, Renta4, etc.

Fuente: El inversor idiota

Compártelo

Los nuevos clientes de Inversis que contraten uno de sus 40 planes de pensiones se verán beneficiados con el 2,5% del total aportado o traspasado (mínimo 3.000 euros) hasta el 31 de Enero del 2007, a un máximo de 1.000 euros a entregar por cliente o cuenta.
A su vez, Inversis también ha renovado la promoción Inversión 10, por el que ofrece un 10% TAE durante 90 días, sobre el valor medio ingresado o traspasado de acciones, renta fija, fondos de inversión o warrants. Siempre que el valor sea superior a 6.000 euros.

Los intereses de esta promoción serán pagados a los 3 meses de la primera inversión realizada, que ha de ser antes del 20 de Diciembre del 2006. Para disfrutar de esta oferta hay que indicar la referencia MKTRASPASO a la hora de realizar la solicitud.

Compártelo

La entidad bancaria perteneciente al Grupo del Banco Sabadell lanzó un depósito a 12 meses que ofrece un tipo de interés del 4,5% TAE. Con un mínimo de aportación de 3.000 euros y un máximo de 18.000, pudiendo disponer del dinero en cualquier momento.

El producto se dirige a nuevos clientes de la entidad bancaria online Activo Bank.

Compártelo

Según el Informe de Estabilidad Financiera publicado hoy por el Banco de España, en el primer semestre del año las entidades de depósito que operan en España, bancos, cajas y cooperativas, ganaron 12.364 millones de euros, lo que supone un incremento del 38,5% respecto al mismo periodo del 2005.

Esta evolución no sólo se sustenta en el incremento de la actividad, sino también en el incremento del ratio de eficiencia de las entidades y en la venta de participaciones empresariales.

Compártelo

Entre Enero y Septiembre de este año, el Banco de España ha recibido 4.179 escritos de reclamación o queja. Un 9,1% más que el periodo anterior.

• El 55,6% de los expedientes han sido contra bancos, un 4,6% más que el período del año anterior.
• El 32,8% han sido contra las Cajas, un 10,8% más que el mismo período del año anterior.
• Las reclamaciones a las cooperativas de crédito han descendido un 3,6%.

Durante el tercer trimestre ha disminuido el número de quejas y reclamaciones un 19,5% respecto al segundo, debido en mayor parte a la menor actividad veraniega. Se han tramitado 1.322 expedientes, y estan han sido sus resoluciones:

• De los que el 36,5% concluyeron en el envío de un informe motivado a la entidad reclamada
• Un 23,2% no fueron admitidas por no haber realizado el paso previo de presentarla ante el Defensor del Cliente de la entidad.
• Un 17,9% terminaron con el allanamiento por parte de la entidad.
• El 13,8% fueron remitidas a la CMNV o a la Dirección General de Seguros.
• Y un 4,1% eran competencias de otras instancias.

En cuanto a los motivos y la temática de las reclamaciones o quejas presentadas:

• El 25% correspondían a operaciones de activo, préstamos y créditos, sobre todo quejas ante el cobro de comisiones.
• El 23,1% por operaciones de pasivo, d1epósitos, cuentas, etc.
• Y el 15,2% por operaciones con tarjetas de crédito o débito, sobre todo por duplicaciones o clonación de las mismas.

En definitiva se duplican el número de quejas presentadas por cobro de comisiones y gastos, sobre todo de productos hipotecarios.

En cuanto al ratio de reclamaciones por entidad, es decir, el número de reclamaciones entre el volumen de negocio: :

• Bancos: De mayor a menor ratio, Citibank, OpenBank, Uno-e, Banco Cetelem, BSCH, Banco Español de Crédito, Banco Guipuzcoano, Bankinter, Deutsche Bank, Barclays, Banco de Valencia, Banco Pastor, BBVA, Banco Popular y Banco de Sabadell.
• Cajas de Ahorro: Las más reclamadas son La Caja General de Ahorros de Canarias, Unicaja y Caja Astur, y las que menos, CAM, Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona y Caja de Ahorros de Galicia.
• Sucursales de Bancos Extranjeros: De mayor a menor ratio, MBNA Europe, Barclays Bank e ING Direct.
• Cajas Rurales: La menos reclamada es la Caja Rural de Aragón, y la más Caja Rural del Duero
• Establecimientos Financieros de Crédito (EFC): De mayor a menor ratio, Servicios Financieros Carrefour, Pastor Servicios Financieros, Citifin, Financiera El Corte Inglés, Unión de Créditos Inmobiliarios, Santander Consumer.

En definitiva hay entidades que no han aparecido en estos rankings porque no han recibido reclamaciones, podéis encontrar más información en el Informe del tercer trimestre del Banco De España

Compártelo

Euribor es un acrónimo de “Europe Interbank Offered Rate” o tipo Europeo de Oferta interbancaria. Es el tipo de interés aplicado entre los prestamos de dinero entre los principales bancos que pertenecen a la Eurozona.

Se puede hablar de Euribor a un día, a una semana, a un mes, a un año, etc, pues que las entidades usan diferentes tipos dependiendo del plazo. Sin embargo es el Euribor a un año el que se suele tomar como referencia para calcular, por ejemplo, el precio de la hipoteca.

Su cálculo se realiza todos los dáis por la Agencia Reuters, a la cual los bancos envían todos los días antes de las 10:45 de la mañana los tipos de interés, pudiendo ser modificados, en caso de tener que hacer una corrección, hasta las 11:00 a través de una página privada a la que pueden acceder los bancos.
A esa hora (11:00), Reuters elimina el 15% de tipos más altos, y más bajos, y calcula la media aritmética, redondeando a 3 decimales.
Una vez calculado lo publica a través de su sistema Telerate.

Más información:

• Página de Euribor
• Valores históricos del Euribor
• Calculadora hipotecaria de BlogAhorro

Compártelo

Debido a la confianza perdida tras los escándalos financieros de Afinsa y Forum Filatélico, y después de perder el 25% de los clientes, Bosques Naturales ha confiado la gestión del dinero de los clientes al grupo asegurador AXA. Que salvaguardará el ahorro de los clientes que contraten a partir de ahora, y paulatinamente durante los próximos 5 o 6 años el de los clientes ya suscritos.
Ángel Briones, que es hermano de Francisco Briones, presidente de Forum Filatélico, espera que la empresa salga reforzada con este plan, que también incluye una inyección de liquidez procedente de una ampliación de capital. Considera injusto que se intente asociar su empresa a las acusadas en la “operación de los sellos”.

Bosques Naturales se dedica a comprar arboles de maderas nobles y a venderlos 20 años después con la revalorización que ello conlleva.

Fuente: elmundo.es

Compártelo

Ya hablamos el caso de Caja Navarra, que permitía devolver sus préstamos si el cliente encontraba algo más barato o definitivamente no lo necesitaba.

Parece ser que ahora Bancaja se ha apuntado al carro de las “devoluciones” y permite devolver cualquier producto (excepto a terceros, como la Deuda Pública) que tenga contratado con la entidad, devolviendo las comisiones pero también los intereses generados.

Esta oferta pasa a formar parte de los, ya 16, compromisos Bancaja , que desde Enero hasta Septiembre han generado 2,2 millones de Euros de coste para la caja, principalmente (el 81%) de incidencias en cajeros (Bancaja prometía devolver el doble de la comisión que te cobraba un cajero de otra entidad si el cajero de la entidad se encontraba averiado o fuera de servicio).

Compártelo

Son cuentas de ahorro destinadas a la adquisición, o la reforma en caso de que sea necesario, de nuestra vivienda habitual.

Como vivienda habitual se entienda aquella en la que viviremos al menos 3 años, a no ser que las circustancias exijan nuestro cambio de domicilio, o bien un matrimonio, una defunción o divorcio. Por tanto quedan excluidas de esta definición las segundas viviendas.

Tienen una fiscalidad ventajosa, y permiten deducirnos las aportaciones. Concretamente un 15% de nuestras aportaciones (aunque puede variar según la Comunidad Autónoma a la que presentemos la declaración), de los cuales, un 10,05% pertenece al Estado y el 4,95% a la Comunidad Autónoma. El límite sobre el que se aplicará esta deducción es de 9.015,18 euros, es decir, cualquier aportación por encima de esa cantidad no deducirá nada.

El plazo máximo que se puede tener esta cuenta es de 4 años. Si al finalizar estos cuatro años la cantidad depositada no se usa para la compra o reforma de la vivienda habitual perderemos las deducciones practicadas. Cabe señalar que se puede mover el dinero de una cuenta vivienda a otra, si bien se sumará el tiempo que llevamos en la antigua a la nueva.

Para disfrutar de estas deducciones se podrán usar cualquier tipo de cuenta de ahorro o depósito, aunque no se llamen expesamente cuenta vivienda. Sin embargo no se podrán usar fondos de inversión, los unit-linked ni las cuentas financieras.

Compártelo

ING Direct ha lanzado una oferta para los clientes que tienen la Cuenta Naranja pero no tienen domiciliada la nómina. Ofrece 100 euros a aquellos que contraten la Cuenta Nómina antes del 31 de Diciembre del 2006.

Esta Cuenta Nómina de ofrece un descuento del 2% en algunos de los recibos que se domicilien, Visa gratuita (con posibilidad de sacar dinero sin comisión en los cajeros 4b), y por supuesto, sin comisiones, como ya es habitual en esta entidad. Cabe señalar sin embargo que esta cuenta no ofrece remuneración alguna.